IMAE: Indicador mensual de actividad economica departamental

Proyecto: Investigación

Detalles del proyecto

Descripción

En concreto, los resultados del indicador de actividad economica para el Valle del Cauca muestran la aceleracion o desaceleracion de la economia del departamento en relacion a su crecimiento historico (nowcasting) y permiten ademas estimar la tasa de crecimiento del PIB. La metodologia utilizada para el calculo del IMAE toma como punto de partida el modelo factorial dinamico (MFD) de Sargent y Sims (1977), desarrollado posteriormente por Stock y Watson (1991). El MFD parte del supuesto de que existe una variable no observada o latente comun a un grupo de diferentes variables observadas. Al emplear series relacionas con la actividad economica, la variable latente logra aproximar el estado general de la economia. El MFD busca identificar secuencias repetitivas y comunes en las series, es decir, los co-movimientos. Los metodos de estimacion mas frecuentes de los MFD son el metodo de componentes principales y el filtro de Kalman. Una de las caracteristicas de la estimacion por componentes principales es que demanda una gran cantidad de variables, lo que se convierte en una desventaja para su aplicacion a escala regional. Por otro lado, el filtro tiene su origen en el documento de Kalman (1960). Es el principal algoritmo para estimar sistemas dinamicos representados en la forma estado-espacio. Entre las aplicaciones realizadas con este metodo, para construir indicadores de actividad economica estan los de Angelini, Banbura y Rünstler (2008) y Camacho y Domenech (2012), quienes aplicaron un MFD, mezclando datos mensuales y trimestrales, para predecir la actividad economica en la zona euro y en España, respectivamente. Asi mismo, Aoruba, Diebold y Scotti (2009) realizaron mezclas de frecuencias con pocas series para el caso de Estados Unidos: con solo cinco variables produjeron un indice de actividad economica que puede ser observado semanalmente. Otros modelos centrados en la zona euro son los de Camacho, Perez-Quiros y Poncela (2013) y Camacho y Perez-Quiros (2010).
EstadoFinalizado
Fecha de inicio/Fecha fin01/01/1930/12/21

Estado del Proyecto

  • Terminado